작년이었던가요?
2008년을 뜨겁게 달구었던 적립식 펀드~
출렁 출렁이는 주식시장에 직장인이나 일반투자자가 대응하는
최적의 상품으로 주목 받았고
요즘도 적립식펀드를 찾는 사람들이 많은데요

적립식펀드...

이미지출처 : cafe.naver.com

정말 좋은 것일까요?
적립식펀드의 위험성은 간과하고 있는 것은 아닐까요?

적립식 펀드란 무엇인가?

일정기간마다 일정금액을 나눠 장기간 투자하는 펀드를 말한다.
펀드(fund)는 불특정 다수로부터 조성한 돈으로 주식이나 채권 등에
투자하는 상품을 말한다.
대부분의 펀드는 투자자들이 일정금액을 한꺼번에 투자하는 방식을
취하고 있으나, 적립식 펀드는 정기적금처럼 일정 시기마다 일정금액을
지속적으로 투자하는 것을 말한다. 수익금은 운용실적에 따라 결정된다.
적립식 펀드는 목돈 없이도 투자가 가능하며 한꺼번에 많은 돈을 투자해야
하는 타 금융상품에 비해 투자위험이 낮다는 장점을 가지고 있다.

출처-네이버 시사사전

거치식은 목돈을 한번에 넣는 방식으로 진입하는 시점의 주가의 가격에
크게 영향을 받아 (펀드마다 운용실적이 조금씩 다르지만) 거치 시점 이후로
주식시장이 올라야 큰 수익이 가능하다.

하지만 적립식은 투자시점에 대한 고민 없이 일정기간마다 조금씩 조금씩
투자해서 매입평균단가를 낮추는 효과가 있어 오르내리는 주식시장에서
안정적으로 수익을 올릴 수 있다는 장점이 있다.

일반투자자들에게 적립식이 좋은 이유??

1. 목돈을 한번에 넣어 자금이 묶일 가능성이 적다.

2. 목돈이 없이도 적금 들듯이 조금씩 투자도 가능하다.

3. 매입단가는 거치 시점별로 평균화가 가능함으로 진입시기에 대한 고민이 적다.

이러한 이유로 적립식이 인기입니다만….

그러나

적립식의 위험성은 없을까요?

1. 적립식도 누적이 되어갈수록 거치식이 되어간다.

처음의 적립식은 매수기간을 나눔으로 매입단가의 평균화 효과가
크지만.. 누적이 되어갈수록 기존 매입물량이 커져서 추가투입의
가격인하 효과가 줄어든다.

결국 적립식도 거치식화 되어가는 것…

2. 적립식도 진입시점이 중요하다.

상승장 : 거치식> 적립식 :상승장시 적립식은 매수평균단가도 높고
이익금도 준다.

횡보장 : 거치식 = 적립식 :횡보장에서는 적립식과 거치식의 차이가 적다.

하락장: 거치식 <적립식 : 하락장에서는 적립식이 매수평균 단가 하락으로
거치식에 비해 손해가 적어 장이 조금 반등하면 회복속도가 빠르다

3. 적립식은 진입시점을 결정할 뿐 빠져나갈 시점에 대해 알려주진 않는다.

적립식으로 투자해서 시장대비 초과수익을 얻게 되어도
언제 청산하고 현금화 해야할 지에 대한 답이 없다.

즉, 매수기간은 일정기간마다 투자해서 나누어지지만 어느 정도
수익에 만족하고 나가는 것에 대해 알 수 없다.

4. 장기적으로 적립식도 어차피 거치식 고민과 마찬가지다.

언제 들어가고 언제 나와야 하는 고민을 하는 거치식과 마찬가지로
적립식도 언제 들어갈지 언제 나와야 할지 같은 고민을 해야 한다.

보통 적립식을 들을까 거치식을 들을까 판단하는 기준이
목돈이 있느냐 없느냐 한가지 잣대로 판단하는 경우가 많으나
목돈이 있다고 하더라도 장이 상승할 것 같은지 하락할 것 같은지도 판단해서
적절히 선택하는 것이 중요합니다.

결론!

적립식 펀드가 만능이 아닙니다.
일반투자자가 특별한 매수 기법 없이 비교적 저가에 모을 수 있다는
장점이 있으나
상승장에는 오히려 불리할 수 있다는 것을 염두하고
시장을 보며 청산시점에 대해 고민을 늦춰서는 안됩니다.

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